반응형 전체 글67 코스닥 급등과 반도체 (시장 양극화, 애플 협상 카드, 메가 프로젝트) - 6/29일 솔직히 저는 오랫동안 '코스닥이 7% 오르면 무조건 올라타야 한다'는 생각을 당연하게 여겼습니다. 그러다 퇴근길 차선 바꾸기처럼 반도체를 팔고 바이오를 쫓다가 번번이 손해를 봤습니다. 코스피가 힘없이 주저앉는 와중에 코스닥이 하루 만에 7% 이상 급등하며 910선을 뚫어낸 이날, 저는 그 경험 덕분에 처음으로 자리를 지킬 수 있었습니다.시장 양극화, 왜 코스닥만 혼자 날았나일반적으로 코스피와 코스닥은 같은 방향으로 움직인다고 알려져 있지만, 제 경험상 이 두 시장은 생각보다 자주 엇갈립니다. 이번에도 그랬습니다. 코스피가 1.2% 하락하는 동안 코스닥은 7% 이상 뛰어올랐습니다.그 배경에는 기관의 순환매(Rotation)가 있었습니다. 순환매란 투자 자금이 한 섹터에서 빠져나와 다른 섹터로 이동하는 현상.. 2026. 6. 30. 한국 증시 투자 (양극화 장세, 주도주 전략, 수급 역설) 코스피가 사상 처음으로 9,000포인트를 돌파하던 날, 정작 저는 축배를 들 수가 없었습니다. 재무제표까지 들여다보며 공을 들인 포트폴리오가 지수 신고가 당일 마이너스를 찍고 있었기 때문입니다. 이 글은 그 실패를 통해 배운, 양극화 장세에서 살아남는 투자 전략에 대한 이야기입니다.공부한 사람이 더 손해 보는 양극화 장세주식 좀 공부했다 싶으면 누구나 한 번쯤 이 함정에 빠집니다. "대형주는 이미 너무 올랐으니, 소외된 중소형 가치주를 사서 기다리면 된다." 저도 정확히 그 논리를 따랐습니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 비싸 보이니 외면하고, 아직 오르지 않은 중소형주 열 개를 고르며 스스로 현명하다고 여겼습니다. 결과는 처참했습니다. 코스피 지수는 연일 사상 최고치를 갈아치우는데, 제 계좌는 하루하루 피.. 2026. 6. 28. 반도체 주식 재평가 (사이클 할인, ADR 상장, 소버린 AI) 아침마다 경제 뉴스 앱을 열어 "반도체 고점 논란" 기사를 보면서도 손가락이 매수 버튼을 망설이고 있다면, 저도 그 자리에 오래 머물렀던 사람입니다. 마이크론이 제조업 역사에서 보기 드문 수준의 분기 이익률을 발표하면서, 지금 메모리 반도체 시장은 과거의 사이클 논리로는 설명이 안 되는 구간에 들어섰습니다. 삼성전자와 SK하이닉스의 가치 재평가가 본격화되고 있는 지금, 그 흐름을 숫자로 짚어보겠습니다.사이클 할인의 함정, 왜 이번엔 다른가저는 한때 반도체 주식을 보면서도 선뜻 손을 못 댔습니다. "어차피 사이클이 꺾이면 반토막"이라는 말을 귀에 못이 박히도록 들었기 때문입니다. 여의도 증권가에서 오랫동안 반복되어 온 이 논리, 이른바 사이클 할인이라고 부릅니다. 여기서 사이클 할인이란, 반도체 업황이 호.. 2026. 6. 28. 한국 증시 투자법 (반도체 쏠림, 현금흐름, 중금리) 분산 투자가 가장 안전한 전략이라고 믿으셨습니까? 저도 한때 그렇게 믿었습니다. 그리고 코스닥 바이오주와 소형 기술주 30개를 고루 담은 포트폴리오가 순식간에 반토막 나는 것을 직접 목격했습니다. 지금 한국 증시는 일부 종목만 살아남는 극단적인 양극화 장세로 접어들었고, 그 안에서 생존의 문법이 완전히 달라졌습니다.반도체 쏠림 현상, 위험인가 기회인가삼성전자와 SK하이닉스 두 종목이 코스피 시가총액의 약 58%를 차지하고 있습니다. 처음 이 수치를 접했을 때 저는 솔직히 '이건 너무 위험한 쏠림 아닌가'라고 생각했습니다. 그런데 숫자를 좀 더 들여다보고 나서 생각이 완전히 바뀌었습니다. 이 두 기업의 영업이익 전망치는 당초 시장 예상치인 100조 원대를 훌쩍 넘어 400조 원대 수준으로 상향되고 있습니다.. 2026. 6. 27. 고환율의 역설 (구조적 원인, 자본 유출, 내수 침체) 코스피가 9,000을 돌파하고 수출 1조 달러를 목전에 두고 있는데, 왜 원화 가치는 나라가 망해가는 것처럼 곤두박질치고 있을까요. 경제 지표는 역대 최고치를 달리는데 환율은 1,527원대에서 요지부동이라니, 이 두 가지가 동시에 사실일 수 있다는 게 직관적으로 납득이 안 됐습니다. 그 의문을 풀기 위해 제 자신의 행동부터 돌아보게 되었습니다.잘 나가는 나라에서 왜 원화만 흔들리나제가 해외여행을 다녀온 것이 이 이야기의 출발점입니다. 수출 강국의 국민이라는 자부심을 안고 비행기에 올랐는데, 현지 식당에서 밥 한 끼 값을 계산하다가 멈칫했습니다. 1,500원이 훌쩍 넘는 환율 탓에 국내 가격의 두 배 가까운 숫자가 찍혔습니다. 지표상으로는 부유한 나라의 국민인데 정작 제 지갑 속 구매력은 처참하게 쪼그라든.. 2026. 6. 27. IT가 빠질 때는 어디를 봐야할까? "IT가 빠질 때는 안정주를 봐라"요즘 같이 IT가 급하락 할 때, 이런 이야기가 많이 들려옵니다.그런데 막상 안정주가 무엇인지, 어떤 종목을 말하는지, 언제 들어가야 하는지 알려주는 사람은 많지 않습니다. 결국 초보 투자자는 AI가 오르면 AI를 사고, 반도체가 떨어지면 손절하고, 뒤늦게 배당주를 사는 식으로 항상 시장보다 한발 늦게 움직이게 됩니다. 사실 시장의 돈은 갑자기 사라지는 것이 아니라 계속 이동합니다. 이 돈의 이동을 이해하려면 주식이 훨씬 쉬워집니다.오늘은 주린이가 가장 많이 헷갈리는안정주는 무엇인지현재 어떤 섹터를 안정주로 볼 수 있는지언제 들어가야 하는지어떤 순서로 시장을 봐야 하는지쉽게 정리해 보겠습니다.더보기- 안정주란?- 현재 안정주로 많이 보는 대표 섹터- 주린이가 가장 쉬운 .. 2026. 6. 26. 이전 1 2 3 4 5 6 7 ··· 12 다음 반응형
