반응형 전체 글56 단도투자 (비대칭 수익, 안전마진, 집중투자) 솔직히 고백하면, 저는 투자 초반에 '지루한 기업'을 사는 사람들을 이해하지 못했습니다. 매출도 없는 바이오 기업, AI 신약 개발 스타트업의 프레젠테이션 슬라이드 한 장에 흥분하며 저축을 밀어 넣었습니다. 그 결과는 처참했습니다. 고금리 환경이 시작되자 계좌는 흔적도 없이 녹아내렸고, 저는 그제야 제가 '투자'가 아닌 '투기'를 하고 있었다는 사실을 깨달았습니다.비대칭 수익 구조: 이기면 크게, 져도 적게 잃는 설계모니시 파브라이의 단도투자가 제게 가장 먼저 던진 질문은 단순했습니다. "이 투자에서 최악의 시나리오는 감당 가능한가?" 저는 그 질문에 한 번도 제대로 답한 적이 없었습니다.단도투자의 핵심은 비대칭적 위험-보상 구조(Asymmetric Risk-Reward)에 있습니다. 여기서 비대칭적 위.. 2026. 7. 7. 삼성전자 실적 (어닝 서프라이즈, 중복 상장, 코리아 디스카운트) - 7/7일 역대급 실적 발표 날, 주가가 오히려 떨어진다면 믿어지십니까? 삼성전자가 2분기 영업이익 89조 4천억 원을 발표한 날, 코스피는 2,800선까지 내려앉았습니다. 그날 저는 설레는 마음으로 시장을 열었다가 멍하니 화면만 바라봤습니다. 이 역설의 이유를 이해하게 된 건 꽤 오랜 시간이 걸렸습니다.역대급 성적표, 그런데 왜 주가는 떨어졌나삼성전자의 2026년 2분기 잠정 실적은 수치만 놓고 보면 압도적입니다. 영업이익 89조 4천억 원으로 전년 동기 대비 약 189배 폭증했고, 매출도 171조 원을 기록했습니다. 이 실적을 끌어올린 건 DS 부문, 즉 반도체 사업입니다. DS 부문은 반도체 설계·제조·판매를 총괄하는 사업 단위로, 이번 분기에만 약 83조 원 이상의 영업이익을 낸 것으로 추정됩니다.그런데 직.. 2026. 7. 7. 한국 증시 변동성 (레버리지ETF, 삼성전자실적, 반도체패러다임) - 7/7일 하루에 지수가 4% 포인트 가까이 출렁이는 시장에서 손가락이 매도 버튼 근처를 서성인 적 있으십니까? 저는 있습니다. 그것도 꽤 여러 번. 그런데 그 변동성의 진짜 원인을 뒤늦게 알게 됐을 때, 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 범인은 뉴스 헤드라인도, 미국 금리도 아니었습니다.변동성을 키운 진짜 범인: 레버리지 ETF의 구조적 결함"단일 종목 레버리지 ETF가 시장을 안정시킨다"라고 생각하는 분들도 있는데, 저는 그 반대 경험을 직접 했습니다. 레버리지 ETF(Exchange Traded Fund)란 특정 주식이나 지수의 하루 등락폭을 두 배, 혹은 세 배로 추종하도록 설계된 상장지수펀드입니다. 문제는 국내 단일 종목 레버리지 상품이 홍콩 등 해외 구조와 달리, 현물과 선물을 동시에 건드리는 방식으로 설.. 2026. 7. 7. 공모주, 이제 감으로 하지 말고 데이터로 판단해보세요! 주식 시장에 처음 발을 들이면 정보의 양에 압도당하기 쉽습니다. 유튜브, 블로그, 커뮤니티마다 서로 다른 이야기를 쏟아내다 보니 어떤 종목을 사야 할지, 언제 팔아야 할지조차 막막한 상황에 놓이게 됩니다. 이럴 때 '일단 경험부터 쌓자'는 마음으로 무작정 매매를 시작하면 오히려 손실만 키우는 경우가 많습니다. 감이 아니라 데이터로 접근할 수 있는 몇 안 되는 투자 방식이 바로 '공모주 투자'입니다. 공모주는 상장 전 정보가 공개되어 있어 데이터만 제대로 읽을 줄 알면 초보자도 합리적인 판단을 내릴 수 있는 대표적인 투자처입니다. 오늘은 공모주 청약의 기본 구조부터, 실제로 어떤 지표를 보고 매수·매도를 결정해야 하는지까지 단계별로 정리해 보겠습니다.더보기이 글 하단에'노션 정리본' 복사할 수 있는링크가 .. 2026. 7. 1. 코스피 9000 (레버리지ETF, 수출호황, 순환매) - 7/1일 6월 수출액이 역사상 처음으로 월간 1,000억 달러를 돌파했다는 소식까지 겹쳤습니다. 저도 이 숫자들을 보며 가슴이 뛰었지만, 동시에 손이 떨렸습니다. 이 흥분의 파도 속에서 어떻게 살아남느냐가 진짜 문제입니다.레버리지 ETF라는 덫 걸렸습니다지수가 미친 듯이 오를 때 가장 먼저 눈에 들어오는 게 레버리지 ETF입니다. 레버리지 ETF란 기초 지수나 특정 종목의 일일 수익률을 2배, 3배로 증폭해 추종하도록 설계된 상장지수펀드입니다. 쉽게 말해 삼성전자가 오늘 1% 오르면, 삼성전자 2배 레버리지 ETF는 2% 오르는 구조입니다. 듣기만 해도 솔깃하죠. 저도 한때 그 솔깃함에 넘어갔습니다. 지수가 7,000선을 넘어서던 시점이었습니다. 단일 종목 레버리지 ETF에 손을 댔다가 지수가 8,000대에서 횡.. 2026. 7. 1. AI 코리아 투자 (반도체 클러스터, MLCC, 레버리지 ETF) - 6/30일 4,700조 원이라는 숫자를 처음 봤을 때, 그 숫자에 흥분해서 바로 증권사 앱을 켜는 것이 정말 옳은 반응일까요? 제 경험상 이건 좀 다릅니다. 화려한 발표 뒤에서 진짜 돈이 움직이는 곳은 언제나 의외로 조용한 구석이었습니다.반도체 클러스터: 800조 원의 설계도를 꼼꼼히 들여다보면정부가 발표한 'AI 코리아 청사진'의 핵심은 서남권에 800조 원을 투입해 메모리 팹(Fab) 4기를 추가로 짓겠다는 계획입니다. 팹이란 반도체 웨이퍼를 실제로 제조하는 생산 공장을 말하는데, 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 2기씩 나눠 맡습니다. 삼성전자는 평택 5·6호기를 순차 건설에서 동시 건설로 전환해 공기를 최대 7년 단축하겠다는 계획이고, SK하이닉스는 무려 12년의 공기 단축을 내걸었습니다. 일반적으로 이런 발표.. 2026. 6. 30. 이전 1 2 3 4 ··· 10 다음 반응형
