반응형 투자전략2 마이크론 실적 분석 (반도체 사이클, 기업 재평가, 내수 소비) 6월 25일 마이크론이 매출 총 이익률 84.9%라는 숫자를 발표하는 걸 보고 나서야, 제가 그동안 공포에 팔고 후회를 반복하는 악순환 속에 있었다는 걸 인정할 수 있었습니다. 이 글은 그 깨달음의 기록입니다.반도체 사이클이라는 오래된 공포TV에 나오는 분석가들이 붉은 그래프를 흔들며 "곧 다운사이클이 온다"고 경고할 때마다, 저는 겁을 먹고 삼성전자와 SK하이닉스 주식을 팔아버렸습니다. 직접 겪어보니 그 공포는 생각보다 훨씬 강력했습니다. 눈앞의 빨간 숫자 하나가 몇 년간 공부해 온 확신을 순식간에 무너뜨리는 기분이었습니다.반도체 산업은 오랫동안 '사이클 산업'으로 분류되어 왔습니다. 수요가 넘치면 기업들이 일제히 생산을 늘리고, 공급 과잉이 되면 가격이 폭락하며 실적이 곤두박질치는 패턴이 반복되는 구.. 2026. 6. 25. 변동성 장세 투자 (디커플링, 유동성, 대응전략) - 6/10일 원/달러 환율이 1,522원을 돌파하고 코스피가 하루 만에 3.5% 넘게 빠지는 장을 처음 맞닥뜨렸을 때, 저는 그냥 다 팔았습니다. 지금 생각하면 그게 가장 비싼 실수였습니다. 중동 충돌 뉴스, 스페이스 X 청약 열풍, 젠슨 황 방한까지 동시에 터지는 장세에서 무엇을 봐야 하는지, 제 경험을 토대로 정리해 봤습니다.디커플링 — 같은 뉴스에 왜 주가는 반대로 움직였나엔비디아 젠슨 황 회장이 방한했을 때, 시장의 반응은 둘로 갈렸습니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 올랐고, 네이버와 현대차는 내렸습니다. 이유는 단순합니다. 전자는 팔고, 후자는 샀기 때문입니다.여기서 핵심 개념이 HBM(High Bandwidth Memory), 즉 고대역폭메모리입니다. HBM이란 AI 연산에 필요한 대용량 데이터를 초고속으로.. 2026. 6. 10. 이전 1 다음 반응형
