반응형 반도체 주식2 반도체 주식 재평가 (사이클 할인, ADR 상장, 소버린 AI) 아침마다 경제 뉴스 앱을 열어 "반도체 고점 논란" 기사를 보면서도 손가락이 매수 버튼을 망설이고 있다면, 저도 그 자리에 오래 머물렀던 사람입니다. 마이크론이 제조업 역사에서 보기 드문 수준의 분기 이익률을 발표하면서, 지금 메모리 반도체 시장은 과거의 사이클 논리로는 설명이 안 되는 구간에 들어섰습니다. 삼성전자와 SK하이닉스의 가치 재평가가 본격화되고 있는 지금, 그 흐름을 숫자로 짚어보겠습니다.사이클 할인의 함정, 왜 이번엔 다른가저는 한때 반도체 주식을 보면서도 선뜻 손을 못 댔습니다. "어차피 사이클이 꺾이면 반토막"이라는 말을 귀에 못이 박히도록 들었기 때문입니다. 여의도 증권가에서 오랫동안 반복되어 온 이 논리, 이른바 사이클 할인이라고 부릅니다. 여기서 사이클 할인이란, 반도체 업황이 호.. 2026. 6. 28. 지난 검은 화요일 (수급 왜곡, 레버리지 ETF, 손절매) - 6/24일 2026년 6월 23일, 주가 창이 온통 파랗게 물들던 그날을 기억하십니까. 저는 그 장면을 보면서 손이 떨렸습니다. 기업 실적이 무너진 것도 아닌데 왜 이렇게 빠질까, 싶었지만 동시에 예전에 계좌가 처참하게 깨지던 기억이 파도처럼 밀려왔습니다. 이 글은 그 하락의 진짜 원인과, 저처럼 뼈아픈 경험을 반복하지 않기 위해 지금 꼭 알아야 할 것들을 정리한 것입니다.이번 폭락, 기업이 망한 게 아닙니다: 수급 왜곡의 실체이번 하락을 두고 뉴스와 유튜브는 마치 한국 경제 전체가 흔들리는 것처럼 떠들었습니다. 그런데 정말 그럴까요. 저는 이번 검은 화요일의 본질이 기업 펀더멘탈, 즉 실제 기업의 이익 창출 능력과는 전혀 무관한 사건이라고 봅니다.핵심은 리밸런싱(Rebalancing)입니다. 리밸런싱이란 투자 포.. 2026. 6. 24. 이전 1 다음 반응형
